Suitability

Suitability é uma palavra em inglês que quer dizer “adequação”. No mercado financeiro, é o nome da regra que obriga a conferir se um investimento combina com quem vai investir. É aquele questionário que a corretora ou o aplicativo pede antes de você aplicar, chamado de análise do perfil do investidor.

Funciona como a costureira que tira as medidas antes de fazer o vestido. Não adianta o tecido ser bonito se a roupa não serve.

A regra está na Resolução CVM 30, de 2021. Ela diz que quem distribui investimentos e os consultores não podem recomendar produtos sem verificar se:

• o produto serve aos objetivos do cliente, como o prazo que ele pretende deixar o dinheiro aplicado e quanto risco aceita correr;
• a situação financeira do cliente é compatível, olhando renda, patrimônio e necessidade futura de dinheiro;
• o cliente tem conhecimento suficiente para entender os riscos.

A resolução também manda considerar os custos e não recomendar produtos com custos excessivos para aquele perfil. E proíbe recomendar quando o produto não combina com o perfil, ou quando o perfil não foi feito ou está desatualizado.

Se mesmo assim o próprio cliente quiser fazer a operação, a instituição tem de avisar, antes da primeira operação, que há divergência e explicar o porquê, e o cliente precisa declarar que está ciente.

O material educativo da CVM dá o conselho: responda ao questionário com sinceridade, para que o perfil reflita a realidade. O perfil é uma proteção, mas não dispensa ficar de olho no conflito de interesses de quem recomenda.